內外資齊挺新國巨上看8字頭 | 全台ATM分佈網

2021年7月6日—內外資研究機構力挺新國巨艦隊，最高目標價已竄上880元。...美銀證券台灣區研究部主管鄭勝榮分析，國巨自2020年第三季合併基美（Kemet）後，綜效 ...

美銀證券指出，國巨（2327）透過不斷併購壯大，擁產品組合提升、獲利表現穩定的雙多護體，從單純零組件供應商化身為整體解決方案提供者角色，升評「買進」、推測未來12個月合理股價710元，內外資研究機構全面集結，力挺新國巨艦隊，最高目標價已竄上880元。

國巨5日收571元，內外資大型機構多頭看法集結，賦予的股價預期均逾700元，超前部署展現對國巨後市高度看好，高盛證券則持續將國巨列入「亞太區優先買進清單」；若對照外資圈樂觀代表摩根大通證券賦予的880元股價預期，股價上檔空間更是超過五成。

美銀證券台灣區研究部主管鄭勝榮分析，國巨自2020年第三季合併基美（Kemet）後，綜效已然浮現，展現在國巨營收倍增、毛利率提升、更佳的成本效率、獲利年增率強勁等面向上。併購基美不僅幫助國巨分散營收過度專注商品化產品狀況，毛利率表現也逼近村田製作所（Murata）；自2017年以來，國巨的營業利益率、淨利率也超越同業。

國巨最新宣布併購奇力新後，美銀看好，奇力新身為全球第三大電感廠商，僅次於TDK與Murata，國巨此舉將可擴張產品線廣度，奇力新併入國巨後，也可攜手國巨跨進電信、車用、工業用市場。

凱基投顧科技產業分析師黃新迪指出，由於電感與LTCC多為客製化產品，國巨與奇力新整併後，將進一步改善國巨產品組合，降低標準化產品的營收比重，估計客製化產品營收占比將從2021年的75％，攀升至2022年的77％以上。

樂觀派外資針對國巨財務預期顯示，國巨2021年每股純益大增62.7％、至44.9元，2022、2023年每年各多賺一個股本左右，每股純益升為56.75與66.39元。

放眼後市，美銀證券看好，國巨下半...