蔡明彰觀點：最具長線潛力的防疫概念股 | 全台ATM分佈網

2021年5月12日—NBR乳膠廠有全球競爭力，不過是10家左右，台灣就有2家，南帝是全球前五大，​比口罩進入的門檻高很多，全世界手套產能集中在馬來西亞及 ...

今天報告的主題是「最具長線潛力的防疫概念股」。  

萬寶投顧蔡明彰強調，本土疫情升溫，週三台股盤中狂跌 1,400 點，創史上最大跌點記錄，這是過度恐慌的非理性下跌，台股從最高點 17,709 點以來，已下修 14％，竟然比現在疫情最嚴重的印度股市，自高點來下跌 10％的跌幅更大，原本台股今年來曾大漲 20％，績效居全球主要股市第一，但經過最近的快速修正，今年來漲幅縮水至 8％。

 除非本土疫情惡化到封城，否則要求室內集會人數及關閉公眾場所，對實際經濟的衝擊不大，台股恐慌性下跌很快會過去，然而台股一口氣摜破季線及半年線，多頭格局遭破壞是不容爭辯的事實，未來台股必須經歷中期整理，才能再發動下波攻勢。

 通膨來襲比本土疫情更影響台股多空走向，中國 4 月生產者物價指數 PPI 年增 6.8％，創三年半新高，比上月大漲 2.4％，主因是大宗商品大漲。

為何大宗商品價格飆升？施打疫苗使歐、美、中國需求快速恢復，但資源生產國仍受疫情拖累，產能供給不足及航運運輸緩慢，上游原材料價格一飛沖天。

迄今美國民眾大約逾 40％已施打疫苗，在夏天來臨的國慶日將出遊消費，而且本波大宗商品指標的銅、鐵礦石尚未漲勢滿足，估計中國 5 月 PPI 仍有上行空間，可望挑戰 2017 年最高水準的 7.8％。

本週三起，美國陸續將發佈上月 CPI、PPI、零售銷售等影響通膨的數據，這才是決定台股後市的變數。記住，只要中國、美國的 PPI 超乎預期就表示通膨壓力加重，台股的主流仍在傳產原物料。

萬寶投顧蔡明彰強調，有人把這波大漲的傳產、原物料比喻年初集體瘋漲的 IC 設計，認為很快將步入 IC 設計反轉做頭的後塵，應該不是。

IC 設計的瘋狂，只是台股僅有，中國及美國的 IC 設計沒有，但大宗商品原物料股票的大漲，不是只有台股，全球的股市都一樣。台股資金動能充沛，或許原物料股漲幅會大於其他國際股市，但不至於別人多頭，而我們走空。...